На нашем канале есть вебинар с Денисом о возможностях индикатора. Данные об открытом интересе публикуются в конце каждого дня. Кроме того, каждую пятницу после обеда CFTC публикует отчет под названием “Обязательства трейдеров”. В случае, если бы цена индикатор открытых позиций пробила уровень и закрепилась бы под ним — такая ситуация говорит скорее о том, что охоту на продавца никто не ведет и скорее всего он знает, что делает.
Как выявлять внебиржевые сделки?
Еще такой коэффициент называют «индексом страха», чем он выше, тем больше инвесторы боятся падения рынка, а значит приобретают больше страховок. Кроме того, волатильность, присущая рынку криптовалют, может привести к резким и неустойчивым изменениям открытого интереса, что может поставить под угрозу его достоверность как самостоятельного индикатора. Открытые данные о процентах могут неточно отражать величину значительных позиций, занимаемых институциональными игроками, и могут не содержать информации о размере отдельных позиций. Анализ открытых интересов формирует основу для различных торговых стратегий, предлагая трейдерам представление о настроениях рынка и потенциальном развитии тренда. Например, при резком росте открытого интереса покупателей не стоит открывать сделки на продажу.
Описание индикатора Open interest
Владея этими методами, трейдер может видеть, что происходит внутри каждого объема, кто покупает, кто продает и т.д. Это дает трейдерам более глубокое понимание рынка и помогает им принимать более обоснованные торговые решения. Очевидно, что открытый интерес не может измениться больше, чем объем х 2. В данном же случае мы видим, что значение открытого интереса превышает объем более, чем в 4 раза. Это говорит о том, что в данном временном интервале прошла внебиржевая сделка, которая уменьшила открытый интерес. На графике ниже мы выделили участок, в котором замечено изменение открытого интереса на — 6424 контрактов, в то же время общий проторгованный объем в свече соответствует 1588 контрактам.
Особенности индикатора OI Analyzer
Прогноз — медвежий (рынок слаб, подтверждение нисходящего тренда). Мне говорят, какой ты умный, знаешь, где есть открытый интерес в каких-то диапазонах или нет. Как бы с вами спорить не буду и соглашусь, что только маркетмейкер знает всю книгу открытых позиций. В том, что все эти профайлы и анализы потиковых объёмов складывают весь объём за определённую цену за какой-то определённый максимально проторгованный тик, а этого делать не нужно. Потому что не все максимальные всплески совпадают с концентрацией открытого интереса на рынке.
Как использовать открытый интерес в торговле?
Если вы прочитали предыдущую публикацию, то знаете, что открытый интерес формируется только на срочных рынках (фьючерсы и опционы). При одновременном увеличении объема и открытого интереса направление устойчивого движения цен, вероятно, не изменится (независимо от того, направлено ли оно вверх или вниз). Однако, снижение объема и открытого интереса может сигнализировать о близком конце текущей тенденции. Правила интерпретации этих индикаторов состояния рынка совпадают, хотя бы уже в силу их значительного сходства.
Коэффициент PUT/CALL Ratio и понятие открытого интереса «в деньгах и «вне денег»
И направление тренда будет вниз до тех пор, пока они в него не поверят. Когда люди не уверены в своей позиции, тогда и тренда не получится. Объем Открытого интереса вне денег отслеживается по страйкам с высоким его значением и тем, что практически в одном двух шагах от текущих уровней цены. С другой стороны, медвежья ситуация возникает в тот момент, когда открытый интерес увеличивается на фоне снижения цен, предполагая, что нисходящий тренд может продолжиться.
Настройка индикатора открытого интереса
В этом режиме видны действия только трейдеров, работающих рыночными ордерами. То есть если в ленте прошла новая продажа на 1000 контрактов, OI Analyzer Sell вырастет на 1000. ОИ показывает, какое количество контрактов открыто во фьючерсе. OI Analyzer – это авторский индикатор, который сортирует открытый интерес и показывает, что делают покупатели и продавцы.
В торговле криптовалютными фьючерсами глубокое понимание и тщательный анализ данных об открытом интересе могут дать трейдерам ценную информацию. Открытый интерес определяется путем суммирования всех открытых позиций, независимо от того, являются ли они длинными (покупка) или короткими (продажа), с дальнейшим вычитанием закрытых позиций. Изменения открытого интереса тесно связаны с ценовыми данными и часто выступают в качестве опережающего индикатора на ранних стадиях формирования тренда.
Открытый интерес на биткоин-фьючерсы на бирже CME обновил рекорд
Простыми словами, это общее количество открытых позиций покупателей и продавцов, то есть всех длинных и коротких позиций по фьючерсам (или опционам). Открытый интерес к фьючерсам на криптовалюты отражает активное участие трейдеров, открытие новых позиций и возможность изменения рыночных тенденций, которые основаны на изменениях в обязательствах участников. В результате трейдеры могут оценивать меняющиеся настроения и возможные будущие движения на рынке фьючерсов на криптовалюты. Также не стоит строить свои торговые стратегии исключительно на сигналах OI Analyzer при работе с фьючерсами, которые торгуются на американских рынках, например, нефть или золото.
Анализ Открытого Интереса Аналитики обычно используют открытый интерес для подтверждения силы тренда. Увеличение открытого интереса обычно является подтверждением тренда, в то время как снижение открытого интереса может быть сигналом, что тренд теряет силу. Все дело в том, что если внебиржевая сделка привела к открытию взаимных обязательств, то это будет учтено в открытом интересе. Из практики можно заметить, что появление крупных внебиржевых сделок является началом какого либо движения инструмента, а точки появления таких сделок выступают уровнями поддержки или сопротивления.
В арсенале платформы ATAS есть уникальная разработка – специальный индикатор OI Analyzer. Этот индикатор разбивает в реальном времени данные открытого интереса на действия покупателей и продавцов. Из представленного отчета мы можем для себя отметить страйки с максимальными объемами, а с учетом уплаченной премии за опционы — рассчитать уровни поддержки и сопротивления — это уже тема для отдельной статьи. Сейчас наша цель — показать вам, где и как анализировать открытый интерес.
В принципе, анализ и интерпретация показателей индикаторов объема и открытого интереса совпадают, если необходимо оценить текущую ситуацию на рынке в целом. Если растут сразу оба показателя, существует малая вероятность того, что тренд изменится. В то же время, если уменьшаются сразу оба показателя, это свидетельствует о том, что текущий тренд ослабевает и вскоре произойдет его разворот.
С другой стороны, снижение открытого интереса может сигнализировать об ослаблении поддержки тренда, если цены растут. Индикатор открытого интереса – это технический инструмент, максимально отчетливо отражающий силу текущего тренда благодаря наглядному отображению всех открытых сделок по фьючерсам на момент окончания торгового дня. Второй случай предусматривает открытие сделок на покупку актива в момент, когда продавец закрывает длинную сделку. Другими словами, покупатель заключает новый фьючерсный контракт в момент закрытия старого фьючерса второй стороной. В данном случае не меняется общее количество фьючерсных контрактов. В этом отчете подробно описывается открытый интерес от различных классов участников рынка и то, удерживают ли они длинную или короткую позицию.
Такое соответствие укрепляет доверие к общему позитивному настрою и представляет собой консенсус среди участников рынка. Идея состоит в том, что трейдеры поддерживают тренд, входя на рынок, что увеличивает открытый интерес. Когда трейдеры теряют веру в тренд, они выходят с рынка, и открытый интерес снижается. Трейдеры могут рассматривать открытый интерес как денежные средства, поступающие на рынок.
Такими контрактами можно торговать, и они гарантируют исполнение сделки. Фьючерсные контракты позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене актива, то есть они торгуют криптовалютой по будущей цене, которая согласовывается на момент заключения контракта. Используя фьючерс, можно прибегать к использованию кредитного плеча — заемных средств, увеличивающих объем покупки или продажи актива, увеличивая тем самым объем потенциальной прибыли. Анализ открытого интереса (ОИ) используется вместе с другими показателями для оценки силы рыночного тренда. Увеличение открытого интереса указывает на приток новых участников на рынок и подтверждает силу текущего тренда. Снижение открытого интереса свидетельствует о закрытии позиций участниками и может указывать на возможное завершение текущего тренда.
Открытый интерес резко изменяется в день экспирации контракта. Подобно ценам, открытый интерес проявляет четко выраженные сезонные изменения, которые следует учитывать. Открытый интерес служит метрикой, отражающей уровень вовлеченности инвесторов в тот или иной фьючерсный контракт. Высокий уровень открытого интереса свидетельствует о значительном участии инвесторов и говорит о том, что настроения на рынке более активны.
Например, если имеет место рост открытого интереса по фьючерсам на биткоин одновременно с небольшим ростом курса биткоина, то это, как правило, свидетельствует о продолжении восходящего тренда. И наоборот, снижение открытого интереса к фьючерсам на биткоин во время небольшой коррекции цены биткоина обычно свидетельствует о намечающемся нисходящем тренде. После резкого роста курса биткоина в конце октября открытый интерес во фьючерсах на биткоин достиг максимума с июня 2022 года. Меньше чем за месяц показатель увеличился на 33,5%, по данным Coinglass. Информация о действиях и позициях других трейдеров служит важным индикатором, который можно учитывать в собственных торговых стратегиях, и открытый интерес (ОИ) позволяет оценить и спрогнозировать тендецции на рынке.
Но если ОИ уменьшается при росте цены, можно открывать контр-сделки от значимых уровней. В режиме реального времени открытый интерес показывает только Московская биржа. Выбор фьючерсных контрактов здесь существенно меньше, чем на CME.
Вернемся к предыдущей картинке (Настройка индикатора OI Analyzer). Продукты CME Group с наибольшим открытым интересом включают евродоллары, казначейские облигации и фьючерсы на индексы акций. Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой.
В торговле фьючерсами и опционами открытый интерес представляет собой общее количество неисполненных контрактов на определенный момент времени. Сюда входят фьючерсные контракты, которые еще не были исполнены, еще не истекли или еще не были погашены поставкой базовых активов. Открытый интерес является ключевым понятием на финансовых рынках, особенно при торговле фьючерсами и опционами.
По каждому контракту есть детальная информация с разбивкой на позиции юридических и физических лиц. Видео ниже подает идеи, как получить ценную информацию, используя этот индикатор в трейдинге. Но обратите внимание, OI Analyzer может работать только с теми биржами, которые транслируют изменения ОИ в реальном времени. Обращаем внимание, что более важными будут являться внебиржевые сделки, которые привели к увеличению открытого интереса. А здесь мы только привели пример, как искать на графике такие моменты. Как показывают наблюдения для инструмента Si, открытый интерес по “зависшим в ловушке” позициям высвобождается в том же объеме примерно через 200 тиков.
Итак, раз уж я начал про объём, то ещё расскажу про кластерный анализ объёмов и профайлы. Я потратил на них достаточно времени, как минимум, наверное, года два. Вся соль заключается в том, что люди начинают принимать во внимание просто объём как источник, какой-то фактор, который влияет на рынок. Идеальный момент для совершения сделок – мечта каждого инвестора и трейдера.
В результате этой сделки открытый интерес не изменился и по-прежнему составлял 2, так как новый инвестор просто заменил предыдущего. Начинающие инвесторы часто путают открытый интерес (ОИ) с объемом торгов, однако это совершенно разные показатели – открытый интерес можно рассчитать только для инструментов срочного рынка. Коэффициент, полученный при делении, характеризует текущее настроение участников торгов, приобретающих «опционную страховку». Так, значение от 0.6 и ниже указывает на желание трейдеров покупать анализируемый инструмент, тогда как цифры выше 1.02 подскажут трейдеру о продаже анализируемого актива.
Направление рынка может быть определено по открытому интересу, и трейдеры могут получить полезную информацию как из бычьего, так и из медвежьего сценариев. В заключение следует отметить, что применение в торговле только инструментов технического анализа не принесет трейдеру серьезной прибыли. Чтобы торговля была более эффективной и прибыльной, следует руководствоваться факторами фундаментального анализа, которые создают движение цены. Ими являются взаимодействие рынков, денежные потоки, настроение публики и многие другие. OI Analyzer – это не механическая торговая система, его надо анализировать и понимать. Индикатор защищает трейдеров от лишних убыточных сделок и показывает ложные движения.
Это объясняется тем, что в период, когда цены растут или падают, совершают вход в рынок мелкие участники торговли, которые до этого момента ждали оптимального случая, чтобы присоединиться к текущему тренду. Например, Шарон, Синтия и Курт торгуют одним и тем же фьючерсным контрактом. Если Шарон покупает один контракт, чтобы войти в длинную сделку, открытый интерес увеличивается на один. Синтия также идет в длину и покупает шесть контрактов, тем самым увеличивая открытый интерес до семи.
На данный момент актив торгуется под двумя сильными зонами покупок и продаж. Есть предположение, что в первую очередь актив пойдёт в область нижестоящей поддержки, предварительно собрав ликвидность покупателей и в последствии чего спокойно отправится на обновление своих ценовых… Открытый интерес служит метрикой для оценки уровня вовлеченности участников рынка в тот или иной фьючерсный контракт.
Страйк опциона PUT считается вне денег, если текущие цены выше значений цены страйка. Стоимость опциона называется премией, зависящей от страйка цены, т.е. Купить опцион в надежде на рост или падение можно не только по текущей цене (в отличие от всех любых других рыночных активов), а по любому уровню страйка, т.е. В стольких «шагах» от цены, в скольких пожелает клиент, если предоставит возможность приобретения такого контракта биржа. Аналогичным образом, снижение цен в сочетании со снижением открытого интереса может указывать на ослабление медвежьего тренда и потенциальный разворот вверх.
И наоборот, снижение цены, сопровождающееся увеличением количества открытых ордеров, указывает на слабость рынка. Объем и открытый интерес служат важнейшими индикаторами для оценки ликвидности фьючерсных рынков, что необходимо для эффективного заключения сделок и входа в позиции. В торговле фьючерсами объем представляет собой общее количество торгуемых контрактов или количество отдельных сделок, заключенных в течение дня. Более высокий объем свидетельствует о более значительном количестве контрактов, переходящих из рук в руки. В традиционном трейдинге под открытым интересом (Open Interest) понимается общее количество заявок на покупку, имеющихся на момент открытия рынка.
Открытый интерес уменьшается, а цена остается практически неизменной. Поэтому опцион представляет собой «страховку» с известной ставкой риска, условия которой выбирает сам покупатель. Опционы делятся на те, что прогнозируют рост – CALL, и те, что приносят прибыль покупателю при падении цен актива, на который выписан опцион – PUT.
Таким образом, открытый интерес изменяется от предыдущего контракта к следующему. Из этого можно сделать вывод, что максимальный открытый интерес всегда формируется на контракте, у которого срок экспирации ближе всего. В минувшем ноябре сразу несколько крупных финансовых институтов подали заявки на запуск собственных биржевых фондов (ETF) на биткоин, и первые из них могут быть одобрены в первом квартале 2024 года.
И наоборот, низкий открытый интерес предполагает их менее активное участие. При этом важно понимать, что сам по себе открытый интерес не подтверждает точность взглядов инвесторов и не гарантирует им прибыли. Прогноз — бычий (рынок укрепляется, возможен разворот тренда).
Кроме того, мы можем предполагать, что на рынке присутствуют серьезные лимитные ордера на продажу, потому что цена не растет на рыночных покупках. Значит рыночные покупки упираются в лимитные продажи, которые по ходу сессии опускаются ниже и ниже. Перед нами трендовый день – это видно по вытянутому вверх профилю и по трем единичным принтам покупателей. Для прибыльной торговли надо как можно быстрее присоединиться к агрессивной и сильной стороне. OI Analyzer работает на ликвидных инструментах, автор торгует с помощью индикатора фьючерсом на индекс РТС RI, и иногда – фьючерсом на курс доллар США — российский рубль SI. OI Analyzer показывает, что делают трейдеры, работающие рыночными ордерами.
Это разбиение предлагает ценные сведения о том, что производители, торговцы, переработчики, пользователи, дилеры по свопам и управляющие деньгами делают на рынке фьючерсного контракта. Этот показатель особенно полезен для трейдеров, работающих с фьючерсами и опционами, поскольку позволяет им совершенствовать процесс принятия решений и делать обоснованный выбор, совершая сделки. Всем привет, рассмотрим криптовалюту биткоин для работы внутри дня на фьючерсных контрактах. Обращаем внимание на то, что актив торгуется под сильным уровнем сопротивления и у битка начал проходить повышенный объём в текущем ценовом диапазоне. Есть предположение, что актив будет корректироваться в область нижестоящих уровней поддержки, поэтому рассматриваю вход в… Всем привет, рассмотрим криптовалюту биткоин для работы на фьючерсных контрактах.
Таким образом, мы видим каждую сделку и ее влияние на открытый интерес. Обладая такими данными, вы можете отслеживать участки цены, на которых участники биржи открывают свои позиции или закрывают. Вы можете заметить, что резкий рост открытого интереса начинается со второй половины сентября, примерно с сентября. Это связано с тем, что у предыдущего контракта SiU9 последний день обращения 19 сентября. Многие трейдеры переходят на новый контракт как раз за несколько дней до того, когда предыдущий контракт истечет. О том, что такое открытый интерес (ОИ), где и как он формируется — мы рассказывали в этой статье.
Так мы увидим, удерживает ли инициатор свои позиции или нет. Побарный режим открытого интереса позволяет нам абстрагироваться от общей картины и исследовать изменения открытого интереса для каждого бара. Если бар только начал выстраиваться, то ОИ будет равен нулю, а к моменту закрытия бара ОИ будет положительным или отрицательным, что означает либо увеличение ОИ, либо его уменьшение. Чтобы получить информацию об открытых позициях, перейдите на страницу “Инструменты срочного рынка” на сайте Мосбиржи. Каждый срочный контракт (будь то фьючерс или опцион) имеет срок обращения и дату окончания или экспирацию. Биржа устроена таким образом, что одновременно торгуются несколько фьючерсных или опционных контрактов с разными датами исполнения.
С аналогичным опозданием эти сведения отображаются на графиках. Открытый интерес — это одна из переменных, которую многие трейдеры фьючерсов используют в своем анализе рынков вместе с другим анализом для поддержки торговых решений. Они предоставляют трейдерам инструменты для глубокого понимания динамики рынка, которые не могут быть получены только из ценовых данных.
Эти контракты на Московской бирже торгуются с гораздо меньшим объемом и повторяют движения на ведущих американских площадках. Сделка происходит в момент встречи рыночного и лимитного ордеров. То есть для открытия одного контракта нужны покупатель и продавец. Когда продавец и покупатель открывают новые контракты, ОИ увеличивается.
Мы добавили на график 2 индикатора OI Analyzer, фиксированный TPO и профиль и индикатор VWAP. Если трейдер закрывает свою длинную позицию и продает, OI Analyzer продавцов будет падать. И на первый взгляд может показаться, что обладая такими данными достаточно легко определить, куда пойдет цена. Мы же рассмотрим как сформирован открытый интерес на нефтяных опционах. Для того, чтобы изучить данные биржи CME по открытому интересу с опционного рынка — переходите по этой ссылке. А здесь мы видим, что открытый интерес снижается как раз к 19 сентября.
Как можно заметить на картине, график открытого интереса похож на график цен, иногда он повторяет вершины, а иногда опережает. Обзор сделки по TON/USDTВсё это сделано вживую перед моими учениками в сообществе. Приветствую подписчики , очередное видео про Биткоин , я думаю данный формат Вам будет полезен, буду благодарен за лайки и комментарии. Потому что новый баланс 5000 в продаже и 1000 в покупке полностью развернул всю рыночную картину. Поэтому появление большого объёма мы никак не можем использовать для подтверждения движения в правильную сторону. Наоборот это сигнал к тому, что, возможно, в рынке что-то поменялось, и мы должны это учитывать и воспринимать.
Прогноз — медвежий (рынок слабеет, возможен разворот тренда). Часто слышу фразу, бывшая поддержка стала сопротивлением, а бывшее сопротивление стало поддержкой. Представьте, что на рынке, который вырос, мы находим ближайшую поддержку, где трейдеры не верили в рост и много продавали. Продаж было настолько много, что рынок начал движение, потому что критическая масса медвежьего интереса стала настолько большой, что рынок пошёл против большинства.
Особенность публикации данных об открытом интересе на CME не позволяет анализировать изменение открытого интереса внутри дня. С технической точки зрения реализовать учет открытого интереса в реальном времени на сегодня не представляет каких-либо проблем. Ведь на Московской бирже это уже реализовано и отлично работает. В общем, если оба участника открывают новые позиции, то открытый интерес увеличивается. Однако, как мы уже установили, если один из трейдеров открывает новую позицию, а другой закрывает старую, показатели открытого интереса останутся неизменными.
Открытый интерес — это общее количество опционов или фьючерсных контрактов, которые не закрыты в определенный день. В отличие от объёма, увеличение которого вызывают как входы, так и выходы, увеличение открытого интереса вызвано входами, а уменьшение — выходами. Как и фьючерсы, опционы делятся на биржевые, внебиржевые и экзотические. Кроме того, для улучшения процесса принятия решений трейдеры часто комбинируют открытый интерес с другими техническими индикаторами. Другая тактика заключается в том, чтобы следить за изменениями в открытом интересе, а также в ценообразовании. Расхождения, которые характеризуются движением открытого интереса против цен, могут указывать на возможный разворот тренда.
В режиме SeparatedTrades для расчета ОИ учитываются рыночные и лимитные ордера, а также информация о том, какое количество сделок прошло по bid и по ask. Поэтому если трейдер отправил 1000 новых рыночных ордеров, то в этом режиме цифра на графике может отличаться от 1000. Справа на графике — режим CumulativeTrades, а слева — режим SeparatedTrades. Открытый интерес, как и объем, – это “топливо” для движения цены.
Но наиболее ликвидным считается тот контракт, у которого экспирация ближе. Однако довольно сложно определить на глаз когда же ОИ большой, а когда маленький. Ведь не обязательно ОИ должен достигать новых максимумов и минимумов, чтобы заметить изменения тренда на рынке.
- Растущий открытый интерес и цены указывают на сильную тенденцию и возможный восходящий импульс, который продолжается при позитивном сценарии.
- По сути, он представляет собой общее количество контрактов, которые остаются открытыми и еще не были закрыты или компенсированы в течение дня.
- Крупные трейдеры и управляющие хэдж-фонды, как правило, заблаговременно наращивают свои позиции, поэтому если рынок еще не отыграл ожидаемого события — на это можно ориентироваться в своей торговле.
- Фьючерс представляет собой сделку, направленную на покупку или продажу определенного актива по предварительно установленной стоимости с поставкой в дату экспирации контракта.
- Для участников срочного рынка на Московской бирже предусмотрена возможность совершать внебиржевые сделки.
- Во-вторых, та масса трейдеров, которая сидела в кэше и не хотела влезать в эту пилу, могли одновременно продать, что сразу же могло отразится на объёме.
Тем не менее, начнем мы все-таки со сходства и сформулируем общее правило интерпретации показателей объема и открытого интереса. Для того чтобы понять, почему интерпретация изменений открытого интереса имеет столь важное значение, нужно хорошо представлять себе, как каждая конкретная сделка влияет на изменение данного показателя. Каждый раз, когда на бирже заключается очередная сделка, открытый интерес может увеличиваться, уменьшаться или оставаться неизменным. Поскольку открытый интерес отражает ликвидность фьючерсного рынка, он позволяет лучше оценить волатильность рынка и соответствующим образом скорректировать свою торговую стратегию.
Открытый интерес как индикатор приобретает еще большую силу, если используется в сочетании с индикаторами цены и объема. Одновременный рост открытого интереса и цены указывает на активное восходящее движение рынка. Однако если цена растет, а открытый интерес снижается, это свидетельствует об ослаблении восходящего движения рынка. Снижение как открытого интереса, так и цены указывает на фазу консолидации рынка.
Исследуя чистое изменение открытого интереса в конце дня, можно определить, поступают деньги на рынок или уходят с него. Ответ на этот вопрос весьма важен, так как позволяет определить является ли текущая ценовая тенденция сильной или слабой. В традиционном трейдинге под открытым интересом понимается общее количество заявок на покупку, имеющихся на момент открытия рынка.
Особенно часто приходится наблюдать появление внебиржевых сделок на фьючерсе Ri с Московской биржи. В точке 2 индикатор показал рост открытого интереса, и цена вернулась выше пробитого уровня. И чем выше поднимается цена, тем все больше убытков для него. Нетрудно предположить, что наступит момент, где продавец закроет свой убыток. Анализ объема торгов позволяет получить представление о силе или интенсивности ценового тренда.
А этого делать не нужно, это просто засоряет реальное понимание картины. Для практического применения полученных знаний рекомендуется проанализировать наиболее ликвидные контракты. Последнее определение считается более правильным, показания коэффициента косвенны, видимо инвесторы правы не всегда, зачастую рынок показывает противоположные прогнозным показаниям движения. Открытый интерес ранжирован по страйкам и типам опционов, CALL и PUT высчитаны биржевой площадкой отдельно. Трейдерам доступны данные по открытым интересам как по совокупной позиции CALL и PUT, а также их дробное соотношение PUT/CALL Ratio. Фьючерс представляет собой сделку, направленную на покупку или продажу определенного актива по предварительно установленной стоимости с поставкой в дату экспирации контракта.
Когда продавец и покупатель закрывают старые контракты, то ОИ уменьшается. Если в сделке встречаются старые и новые контракты, то открытый интерес не меняется. OI Analyzer раскладывает данные открытого интереса (ОИ), поэтому он работает только на срочных рынках, то есть на фьючерсных и опционных контрактах. Пожалуй, главным недостатком данного отчета является его запоздалая публикация. Однако инертность рынка позволяет с пользой использовать такие отчеты несмотря на задержку во времени. Крупные трейдеры и управляющие хэдж-фонды, как правило, заблаговременно наращивают свои позиции, поэтому если рынок еще не отыграл ожидаемого события — на это можно ориентироваться в своей торговле.
По мере увеличения открытого интереса, больше денег переходит в фьючерсный контракт, а по мере снижения открытого интереса деньги выходят из фьючерсного контракта. В отличие от общего количества выпущенных акций компании, которое обычно остается постоянным, количество открытых фьючерсных контрактов меняется изо дня в день. Такая ситуация говорит нам о том, что обе стороны наращивают свои позиции, но инициатором сделок выступает агрессивный продавец. Советуем всегда обращать внимание на появление таких ситуаций и впоследствии отмечать, куда выходит цена из зоны консолидации (набора позиции). Сама по себе ситуация, в которой агрессором является продавец, еще не говорит нам о том, что цена должна безусловно снижаться. Рекомендуется дождаться появления уровней, которые явно указывали бы на удержание цены и помогали принимать решение.
В нем не проводится различий между новыми и существующими холдингами. Вместо этого он дает представление о ликвидности и оперативности рынка. Изучение изменений в открытом интересе является необходимым для выявления возможных разворотов тренда. Например, дивергенция, при которой цены растут, но при этом открытые процентные ставки падают, может указывать на ослабление бычьей поддержки и, возможно, предвещать разворот. Растущий открытый интерес и цены указывают на сильную тенденцию и возможный восходящий импульс, который продолжается при позитивном сценарии.
Если объем выше, это свидетельствует о более сильной тенденции и предполагает, что она, скорее всего, продолжится. Приверженцы технического анализа часто считают, что объем ведет за собой ценовой тренд, то есть изменения в показателях объема обычно предшествуют развороту тренда. То есть, если бы это было сопротивление, то рынок пошёл бы вниз, но он вниз не пошёл он пошёл вверх. Так вот после того как рынок в итоге там упал ниже этой поддержки, то она никак не может стать сопротивлением.
Открытый интерес страйка опциона CALL со значением, превышающим текущую цену, считается вне денег, тогда как если цена страйка опциона PUT выше текущих значений, Открытый интерес будет «в деньгах». Объем торгов и открытый интерес являются важными показателями на финансовых рынках, однако они передают различную информацию о рыночной активности. Очень похоже, что следующий день начинается с “выноса стопов”, потому что торговая сессия открывается выше предыдущего дня. Если в индикаторах покупок и продаж слишком большая разница, их может быть сложно сравнивать. А еще может быть сложно оценить, большое движение или маленькое. Чтобы уравнять диапазоны индикаторов покупок и продаж, можно “зажать” цены в определенном диапазоне.
Сильные трендовые движения, как правило, поддерживаются ростом ОИ. Открытый интерес рассчитывается путем сложения всех контрактов из открытых сделок и вычитания контрактов при закрытии сделки. В нашем случае после первой агрессии продавца цена протестировала определенный уровень, который в дальнейшем выступал уровнем сопротивления. Желательно, чтобы эти уровни образовались в зоне, где “хозяйничал” инициатор движения.
На рисунке ниже гистограмма объемов показывает нам, на каких страйках и в каком объеме присутствует открытый интерес для контракта LOZ9. В разделе Open Interest вы можете отслеживать не только текущее значение открытых позиций, но и фиксировать изменения по сравнению с предыдущими торговыми сессиями (столбец Change). Стоит упомянуть, то ОИ даже через призму индикаторов не является идеальным показателем изменения тренда, его следует использовать в комбинациях с другими.
В отличие от CME, на Московской бирже данные открытого интереса доступны в тиковом режиме. То есть, данные по каждой сделке содержат информацию об изменении открытого интереса, а любая сделка которая транслируется в data feed показывает не только направление и объем, но и значение открытого интереса. Открытый интерес определяется общим количеством нереализованных или неликвидированных контрактов к концу дня. Официальные данные по открытому интересу на товарных фьючерсных рынках сообщаются с задержкой на день и, соответственно, с такой же задержкой отображаются на графиках. На втором месте располагается биржа Binance, где открытый интерес составляет $4,15 млрд. Через несколько дней Петр решил выйти из своей позиции и продал фьючерс Лизе, которая полагала, что цена нефти будет расти.
Рассматриваемый индикатор – это аналитический инструмент подтверждения/расхождения. Иначе говоря, кривая индикатора показывает суммарное число фьючерсных контрактов, которые открыты на рынке деривативов по определенному базовому торговому инструменту. Открытый интерес — это общее количество фьючерсных контрактов, которые удерживаются участниками рынка в конце торгового дня. Он используется как индикатор для определения настроений на рынке и силы, стоящей за тенденциями цен. С другой стороны, под открытым интересом понимается общее количество активных контрактов, которыми располагают трейдеры на момент закрытия торгового дня. По сути, он представляет собой общее количество контрактов, которые остаются открытыми и еще не были закрыты или компенсированы в течение дня.
Например, открытый интерес снижается до девяти, когда Шарон продает один контракт. Когда Курт решает выйти из своей позиции, он покупает свои три контракта обратно и снижает открытый интерес до шести. На этом моменте, пока Синтия не решит продать свои шесть контрактов, открытый интерес останется постоянным на шести. За прошедшие сутки показатель открытого интереса на бирже CME вырос на 0,71%. Приток интереса к традиционным фьючерсным контрактам на регулируемой американской бирже, по мнению некоторых аналитиков, может свидетельствовать о повышенном интересе институциональных участников рынка к биткоину.
Например, если трейдер отправляет рыночный ордер на покупку, OI Analyzer покупателей будет расти. В стандартном открытом интересе мы видим общие действия покупателей и продавцов. Давайте вспомним, что такое открытый интерес, прежде чем перейдем к детальному описанию индикатора OI Analyzer.
Чтобы найти оптимальную точку входа, некоторые инвесторы изучают технический анализ, другие обращают внимание на объемы торгов и новости, а третьи пытаются предсказать повороты в кредитном цикле. Каждый из этих подходов имеет свои преимущества и недостатки, и их сочетание зависит от инвестиционных стратегий. Такой подход оправдан статистикой, более 80% опционов истекают вне денег (без прибыли), что говорит о большей правоте продавцов обоих видов опционных контрактов, чем покупателей. Поэтому надежность уровня характеризуется объемами выписанных контрактов на страйке. Открытый интерес страйка опциона CALL считается в деньгах, если цена закрытия дневной свечи превысила значение цены страйка.
Объем включает в себя как открытые, так и закрытые позиции в течение дня, в то время как открытый интерес учитывает только открытые позиции. Например, если трейдер покупает и продает контракт в один и тот же день, значение объема должно быть равно 2 (1 — покупка и 1 — продажа). Но открытый интерес при этом увеличится всего на 1, поскольку трейдер, купивший и продавший контракт, теперь вне рынка, и единственная открытая позиция остается у трейдера, который купил его, когда продал первый трейдер. Фьючерсом называют контракт, который гарантирует, что покупатель купит актив в определенное время, в указанном объеме, по заранее оговоренной цене.
В таком случае целесообразно открывать свои позиции в сторону пробоя на ретесте пробитого уровня. Индикатор дельты нам необходим для того, чтобы отслеживать на важных участках инициативу покупателя или продавца. На примере ниже мы отметили, что в некоторых барах замечены инициативные продавцы (это видно по индикатору Delta), а их сделки привели к росту открытого интереса. Указанный отчет позволяет анализировать длинные и короткие позиции различных групп трейдеров с относительно небольшой задержкой по времени. Из этого отчета вы также видите, сколько открытых позиций накоплено на каждом страйке по опционам Call и Put.
Таким образом, интерпретация данных открытого интереса напоминает объем торгов в техническом анализе, где сигналы подтверждаются большим количеством сделок. Давайте начнем с того, что фьючерс – это контракт, который всегда заключается между продавцом и покупателем. У обеих сторон сделки возникают обязательства по покупке или продаже, которые должны быть выполнены в определенный срок. Открытый интерес – это количество продавцов и покупателей, которые обменялись такими обязательствами (поэтому показатель открытого интереса всегда кратен двум). Относительные изменения Открытого интереса также берут в расчет.
Одним из недостатков является то, что для получения полной картины динамики рынка открытого интереса может быть недостаточно. Может быть трудно провести различие между новой активностью на рынке и закрытием позиций, так как изменения в открытом интересе могут быть вызваны как новыми позициями, так и компенсирующими сделками. Открытый интерес – это динамичная концепция, которая колеблется при открытии новых позиций или взаимозачете старых. При расчете открытого интереса необходимо учитывать сделки как на покупку, так и на продажу, поскольку в каждой сделке участвуют две стороны, что приводит к созданию длинной и короткой позиции. Общее количество токенов или контрактов, которые были проданы за определенный период времени, или объем торгов, указывает на объем покупок и продаж, которые произошли за это время.
Там никак не могут появиться позиции, открытые на этом уровне, которые в то время не появились. То есть, если там продавали, то, какой баланс был, таким либо он останется, либо поменяется. Хочу напомнить всем, что на рынок всё-таки влияет только открытый интерес, когда в консолидации, всплеске ликвидности в итоге остались какие-то открытые позиции. Если в консолидации все закрылись, открылись, закрылись, открылись, что привело к накоплению большого объёма, но открытого интереса там ноль, то это не будет представлять для рынка никакой поддержки, ни сопротивления.
Открытый интерес – это еще одно отдельное измерение, которое можно (и нужно) пробовать анализировать в работе на биржевых рынках. По фиксированному профилю будем оценивать общее развитие торговой сессии и учитывать бОльший таймфрейм, потому что профиль строится по 30-минутам. Рассмотрим пример на 5-минутном графике фьючерса на индекс РТС RIU0.
Но, на самом деле, открытый интерес растет за счет новых ордеров на продажу. Кто-то активно продает, но лимитные ордера на покупку не дают цене упасть. Использование данных об открытом интересе в стратегии торговли криптовалютными фьючерсами может дать ценное представление о настроениях на рынке и потенциальных торговых возможностях. Но важно учитывать, что хотя открытый интерес и может служить индикатором интереса инвесторов, он не способен точно прогнозировать ценовое движение или гарантировать прибыльность позиций.
По подсчетам аналитиков CryptoQuant, если эмитенты инвестируют 1% своих активов в эти ETF, цена биткоина может вырасти до $50–70 тыс. Открытый интерес к крипто-фьючерсам может не давать полной картины рынка из-за волатильности, потенциальной недопредставленности институциональных позиций и трудностей с тем, чтобы отличить новую активность от закрытий. Версию индикатора, подходящую для торговой площадки МетаТрейдер 4, в интернете найти непросто. Чаще всего предлагаются к скачиванию версии для МТ5 от различных разработчиков, однако, все они не бесплатные.
Вы видите на какой-то зоне огромный объём, но половина из этого объёма, во-первых, имеет реальных позиций в десятки раз меньше, а во-вторых, на каких-либо участках открытый интерес уже закрыт. Самый распространенный анализ объема Открытого интереса по значениям страйка – представление его в виде уровней сопротивлений (Открытый интерес CALL) и поддержек (Открытый интерес PUT). Рассматривается накопительный результат, образованный дневными значениями объема Открытого интереса. Опционные контракты схожи с другими производными инструментами своим ограниченным сроком действия, их экспирация проходит по прошествии месяца или квартала. Основными базовыми активами, на которые выписываются опционы, являются все ликвидные финансовые инструменты, сырье и товары. На графике индикаторы открытого интереса отображаются аналогично графику цены.
Индикатор может как опережать динамику цен, так и повторять ее. Фьючерс на курс доллар США / российский рубль SI Денис советует анализировать только в те моменты, когда объем во фьючерсе значительно больше объема в базовом активе, то есть на валютной секции. При этом запоздавшие покупатели продолжают открывать длинные позиции, потому что помнят вчерашний трендовый день. Часть трейдеров фиксируют прибыль по длинным позициям, поэтому OI Analyzer Sell снижается.
Как правило, объем таких сделок существенно выше среднего объема в биржевых сделках. Мы исходим из того, что если проходит внебиржевая сделка — значит, кто-то хочет ее спрятать. Таким образом, мы видим, что значительное количество продавцов попалось на ложном пробое уровня. Мы понимаем, что у нас есть в запасе примерно 200 тиков, которые цена может пройти против этой позиции. Это позволяет нам открывать позицию на стороне сильных участников рынка. Следует иметь в виду, что открытый интерес не равнозначен объему торгов.
Например, рост цен при падении открытого интереса может указывать на то, что нынешний восходящий тренд теряет силу. Фьючерсный контракт означает, что две стороны договорились купить или продать базовый актив по определенной цене в заранее определенную будущую дату или раньше нее. Для участников срочного рынка на Московской бирже предусмотрена возможность совершать внебиржевые сделки. Такие сделки не проходят по рынку и совершаются в стороне от общих торгов по определенной между участниками цене, поэтому отследить такие сделки практически невозможно.
Такое выравнивание указывает на продолжающееся давление со стороны продавцов и согласие трейдеров с мрачными перспективами. Открытый интерес – это ключевой показатель, который трейдеры и аналитики используют для оценки настроений на рынке и прогнозирования будущих движений цен. Фундаментальная идея открытого интереса заключается в том, что он предоставляет информацию об общей активности рынка, а также о возможных будущих движениях. В то время как падение открытой процентной ставки может указывать на ухудшение тенденции, рост открытой процентной ставки подразумевает растущий интерес рынка и потенциал для долгосрочных ценовых тенденций.
Он представляет собой общее количество активных контрактов по конкретному финансовому инструменту, которые существуют в любой момент. Толкование знаменитого американского торговца Larry Williams предусматривает, что увеличение количества открытых сделок свидетельствует о том, что начинается или продолжается снижение цены. Если количество открытых сделок уменьшается, то начнется или продолжится рост цены.
Важно отметить, что сигналы открытого интереса не следует рассматривать как единственное руководство к действию, так как они отражают только активность участников рынка, а не прогнозируют траекторию цены базового актива. Поэтому открытый интерес стоит использовать как дополнительный индикатор, который помогает определить подходящий момент для входа в сделку. Конечно, невозможно выбрать только один метод, поскольку успех заключается в умении комбинировать различные подходы.
В точке 1 цена пробивает уровень поддержки, фиксируем появление крупного трейда продавца, который возможно открывал свою позицию в сторону продолжения пробоя. Соответственно, там нет никакой зоны, которая являлась бы поддержкой или сопротивлением. А весь кластерный анализ объёмов построен на том, чтобы складывать все участки и высчитывать весь объём по всем тикам.
Потому что после пробития канала вниз, во-первых, получили стоп-лосс те 1000 трейдеров, которые купили. Во-вторых, та масса трейдеров, которая сидела в кэше и не хотела влезать в эту пилу, могли одновременно продать, что сразу же могло отразится на объёме. В прошлом варианте игроки просто проигнорировали движение вниз, никто не верил, что рынок будет падать. Когда люди не верят в движение, то есть они уверены, что будет движение вверх, тогда получается тренд.
Активный рост открытого интереса в сочетании с ростом цены на актив может свидетельствовать об активном восходящем движении. Например, открытый интерес увеличивается на один контракт, если трейдер A открывает длинную позицию (покупает), а трейдер B открывает короткую позицию (продает) по одному фьючерсному контракту на биткоин (BTC). Открытый интерес не затрагивается, если трейдер C позже купит один фьючерсный контракт на биткоин у трейдера B, ведь контракт передается только от одной стороны к другой. Однако открытый интерес увеличивается на единицу, если трейдер D выходит на рынок и покупает один дополнительный фьючерсный контракт на биткоин. Отслеживание общего количества незавершенных контрактов необходимо для расчета открытого интереса к фьючерсным контрактам на криптовалюту, что дает полезную информацию о настроениях рынка и возможных изменениях тренда. Если смотреть только на левый график, может показаться, что огромный рост открытого интереса связан с покупками – цена растет, свечи зеленые.
Этот уровень является поддержкой, потому что от этого уровня рынок пошёл вверх. Конечно, если цена слишком долго ходит в коридоре и даже в нём никто не открывается, то она всё равно долго ходить не будет. Потому что по факту все уже начинают видеть границы канала и начинают играть в этом диапазоне.
Сегодня мы предлагаем вам еще один инструмент анализа срочного рынка – открытый интерес. Этот показатель поможет определить силу тренда и найти подходящий момент для совершения сделки. Одной из часто используемых тактик является использование открытых интересов для поддержки или оспаривания существующих ценовых моделей. Цены, которые растут вместе с увеличением открытого интереса, указывают на то, что тенденция, вероятно, продолжится.
В торговле фьючерсами и опционами открытый интерес представляет собой общее количество не исполненных на определенный момент времени контрактов. Сюда входят фьючерсные контракты, которые еще не были исполнены, еще не истекли или не были погашены поставкой базовых активов. Он является индикатором срочного рынка и предназначен для определения итогового числа открытых сделок «лонг» и «шорт» по фьючерсам на период завершения торгового дня всех трейдеров. За счет корреляции стоимости торговых инструментов на фьючерсном рынке и на Форекс, индикатор является приемлемым и для игроков рынка Forex. Чтобы узнать его статистические показатели, необходимо обращение на биржу деривативов. Статистика, отображающая показатели рассматриваемого инструмента, запаздывает на 1 сутки.
Для Чикагской товарной биржи также доступны значения открытых позиций трейдеров срочного рынка. Резкий всплеск или снижение количества открытых ордеров указывает на повышенную волатильность рынка в ближайшем будущем. Мониторинг открытых ордеров может служить индикатором изменения тренда. Увеличение количества открытых ордеров означает увеличение притока денег, что свидетельствует об усилении текущей тенденции, будь то восходящее, нисходящее или боковое движение. Напротив, уменьшение количества открытых ордеров свидетельствует о сокращении притока денег и ослаблении преобладающей тенденции.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
